最高（gāo）人民法院（yuàn）
关于人民法（fǎ）院强制执（zhí）行股权若干（gàn）问题的规定（dìng）
法释〔2021〕20号
（2021年11月15日最高人（rén）民法（fǎ）院审判委员会第1850次（cì）会议通过，自2022年1月1日（rì）起施行）
为了（le）正确处理（lǐ）人民法院强制执行股权（quán）中的有（yǒu）关问题，维护当（dāng）事人、利害关（guān）系（xì）人的（de）合法权益，根据《中华人民共和（hé）国民事诉讼法》《中华（huá）人民共和国公（gōng）司法》等法律规定，结合执行工作实际，制定本规定。第一条 本规定所称（chēng）股权，包括有限责任（rèn）公（gōng）司（sī）股权、股份有限公司股份，但是在依法设立的（de）证券（quàn）交易（yì）所上（shàng）市交易以及（jí）在国务院批准的其他全国性（xìng）证券交（jiāo）易场所交易的股份有限公司股份（fèn）除外。第二条（tiáo） 被执（zhí）行人是公司股东的，人（rén）民法（fǎ）院可以强（qiáng）制（zhì）执行其在公司持有的股权，不得（dé）直接执行公司（sī）的财产（chǎn）。第三条（tiáo） 依照民事诉讼法第二（èr）百二十四条（tiáo）的规定以（yǐ）被执（zhí）行股权（quán）所在地确定管辖（xiá）法院的，股权所在（zài）地是指股（gǔ）权所在公司的（de）住所（suǒ）地。
第四条 人民法院可以冻结（jié）下列资料或者信息之一载明（míng）的属于被执行人的股权： （一（yī））股权所在公（gōng）司的章程、股东（dōng）名册等资料（liào）； （三（sān））国（guó）家企（qǐ）业信用信息公示系统的公示信息。 案（àn）外人基于（yú）实体权利（lì）对被冻结股权提出排除执（zhí）行异议的，人民法院应当（dāng）依照民（mín）事诉讼法（fǎ）第（dì）二百二十七条的规定进行审查。第五条（tiáo） 人民法院冻结被（bèi）执行人的股权，以其价额足以清偿生效法律（lǜ）文书确定的（de）债权额及执（zhí）行（háng）费用为限（xiàn），不得明显（xiǎn）超标的额冻（dòng）结。股权价（jià）额无法确定的，可以根据（jù）申请（qǐng）执行人申请冻结的比例或者数量（liàng）进行冻结（jié）。 被执行（háng）人认（rèn）为冻（dòng）结明显超标的额的，可以依照民事诉讼（sòng）法第二百二十五条的规定提出书面异议，并附（fù）证明股权等查封、扣押、冻结财产价额的证据材料。人民法（fǎ）院审查（chá）后裁定（dìng）异议成立的，应（yīng）当自裁定（dìng）生效之（zhī）日起七日内解（jiě）除（chú）对明显超标（biāo）的额部分的（de）冻结。第六条 人（rén）民（mín）法院冻结被执（zhí）行人的股权，应（yīng）当向（xiàng）公司登记机关送达裁定书（shū）和（hé）协助执行通（tōng）知（zhī）书，要求其在国（guó）家企业信用（yòng）信息（xī）公示系统进（jìn）行公示（shì）。股权冻（dòng）结自在公示（shì）系统（tǒng）公（gōng）示时发生法律（lǜ）效力。多个人民法院冻（dòng）结同一股权（quán）的，以在公示系统（tǒng）先办理公示的（de）为在先冻结。 依照前款规定冻结被（bèi）执行人股（gǔ）权的，应当及时向被执行（háng）人、申请执（zhí）行人送达裁（cái）定书（shū），并将股权（quán）冻结（jié）情况书面（miàn）通知股权所在（zài）公司。第七条 被（bèi）执行（háng）人（rén）就被（bèi）冻结股（gǔ）权所作的（de）转让、出质或者其他有碍执行的行为，不得对抗申（shēn）请执行人。第八条（tiáo） 人民法院冻结被执行人股权的（de），可以向（xiàng）股权（quán）所在（zài）公司（sī）送达协助执行通知（zhī）书，要（yào）求其在实施增资（zī）、减资、合并、分立等对被冻结股（gǔ）权（quán）所占比例、股权价（jià）值产生（shēng）重（chóng）大影响的行为前向人民法院书面报告有关情况。人民法院（yuàn）收到报告后，应（yīng）当及（jí）时（shí）通知申请执行人，但（dàn）是涉及国家秘密、商业秘（mì）密的除（chú）外。 股权（quán）所在公（gōng）司（sī）未（wèi）向人民法（fǎ）院（yuàn）报告即实施前款规定行（háng）为的，依照民事（shì）诉讼法第一百一十四条的规定处理。 股（gǔ）权所在公司或者公司董（dǒng）事、高级管理人（rén）员故意通过增资、减资、合并、分（fèn）立、转让重大资产、对外提供（gòng）担（dān）保等行为导致被冻结股（gǔ）权价值严重贬损（sǔn），影（yǐng）响申请（qǐng）执行人债权实现的，申请执行人（rén）可（kě）以依法（fǎ）提起（qǐ）诉（sù）讼。第（dì）九（jiǔ）条 人（rén）民法（fǎ）院冻（dòng）结被执行人基于（yú）股（gǔ）权享有的股息、红利（lì）等收益，应（yīng）当向股（gǔ）权所在公司（sī）送达裁定书，并要求其在该收益到期时通知（zhī）人民（mín）法院。人民法院对到期的股（gǔ）息、红利等（děng）收益（yì），可以书面（miàn）通（tōng）知股权所在公司向申请执行人或者（zhě）人民法院履行。 股息、红利（lì）等收（shōu）益被冻结后，股（gǔ）权所在公司擅自向被执行人支（zhī）付或者变相支付（fù）的，不影响人民法院要求股（gǔ）权所在公司（sī）支付（fù）该收益。第（dì）十条 被（bèi）执（zhí）行人申请自行（háng）变价（jià）被冻结股权（quán），经申请执行人及其他已（yǐ）知执行债（zhài）权人（rén）同（tóng）意（yì）或者变（biàn）价款足以清偿执行债务（wù）的，人民法（fǎ）院可以准许，但是应（yīng）当在能（néng）够控（kòng）制变价款的情况下监督其（qí）在指定期（qī）限内（nèi）完成，最长不超（chāo）过三个月。第十一条 拍卖被执（zhí）行人的股权，人民（mín）法院应当依照《最（zuì）高（gāo）人民法院（yuàn）关于人（rén）民法（fǎ）院确定（dìng）财产处置参考价若（ruò）干问（wèn）题的规定》规定的程序确定股权（quán）处置（zhì）参考价，并参照参（cān）考价确定起拍价。 确定参考价需要相关材料的，人民法（fǎ）院可以（yǐ）向公司登记机（jī）关、税务机关等（děng）部门调（diào）取，也（yě）可以（yǐ）责令被执行人、股权所在公司以及控（kòng）制相关材料的其他主体提供；拒（jù）不（bú）提供的，可以强制提取，并可以依照民事诉讼法第一百一十一（yī）条、第一百一十四条的规定处理。 为（wéi）确定（dìng）股（gǔ）权处（chù）置参（cān）考（kǎo）价，经当事人书面申请，人民法院可以委托审（shěn）计（jì）机（jī）构对股权（quán）所在（zài）公司进行审计（jì）。第十二条（tiáo） 委托评（píng）估被执行人的股权，评（píng）估机构因（yīn）缺少评估所需（xū）完整材料无法进行评估或者认为影响评估（gū）结果，被（bèi）执行人未（wèi）能提（tí）供且人民法（fǎ）院无法调取补充材料的，人民法院应（yīng）当通知评估机构根据现有材料进行（háng）评估，并告知当事人因（yīn）缺乏材料（liào）可能产生的不利后果。 评估机构根据现（xiàn）有材料无法出具评估报告的，经申请执行人（rén）书面申（shēn）请，人民法院可以根据具体情（qíng）况（kuàng）以（yǐ）适当高于执（zhí）行费用（yòng）的金额确定起拍（pāi）价，但是股权所在公司经（jīng）营严重异常，股权明显没有价值的除外。 依照前款规定确（què）定的起拍价拍卖的，竞（jìng）买人应当预交的保证金数额由人民法院根据实（shí）际情况酌（zhuó）定。第十三条 人（rén）民法院拍卖被执行（háng）人（rén）的股权，应当采取网络司法拍卖方（fāng）式（shì）。 依（yī）据处置参考价并结合具体情况计算（suàn），拍卖（mài）被（bèi）冻结股权所得（dé）价（jià）款可能明（míng）显（xiǎn）高（gāo）于债权额及执行费用的，人民法院应当对相应部分（fèn）的（de）股（gǔ）权进行拍卖。对相应部分的（de）股权拍卖严重减损被冻结股权价值的，经被执行（háng）人书（shū）面申请，也可以对（duì）超出部分的被冻结股（gǔ）权一并拍卖。第十四条（tiáo） 被（bèi）执行人、利害关系人以（yǐ）具有（yǒu）下列情（qíng）形之一为（wéi）由请求不得强制拍卖股权的，人民（mín）法院不（bú）予支持： （一）被执（zhí）行人（rén）未依（yī）法履行或者未依法全面履行出资义务； （二）被（bèi）执行人认缴的（de）出（chū）资未届履行（háng）期限（xiàn）； （三（sān））法律（lǜ）、行政法规、部门规（guī）章等对该股权自行（háng）转让有（yǒu）限制； （四）公司（sī）章（zhāng）程、股东协议（yì）等对该股权（quán）自行转让有（yǒu）限（xiàn）制。 人民法（fǎ）院对具有前款第（dì）一、二项情形的股权进行拍卖时，应当（dāng）在（zài）拍（pāi）卖（mài）公告（gào）中载（zǎi）明被执行人认缴出资额、实缴出（chū）资额、出资期限等信息。股（gǔ）权处置后（hòu），相关主体依照有（yǒu）关（guān）规定（dìng）履行出资义务。 第（dì）十五条 股权变更应当由相关部门批（pī）准（zhǔn）的，人民法（fǎ）院应当在拍（pāi）卖（mài）公告（gào）中载明法律、行政法规或者国务院决定规定的竞买人应当（dāng）具备的资格或（huò）者（zhě）条（tiáo）件。必（bì）要时，人民法院可以就竞买（mǎi）资格或者条件征询相关部门意见。 拍卖成交后，人民法（fǎ）院应当通知买（mǎi）受人持成交确认书向（xiàng）相（xiàng）关部门（mén）申请（qǐng）办理股权变更（gèng）批准手续。买受人取得批准手续的，人民法（fǎ）院作出（chū）拍卖成交裁定书；买受人未在合理期限（xiàn）内（nèi）取（qǔ）得批准（zhǔn）手续的（de），应当重新对股（gǔ）权进（jìn）行拍卖。重新拍卖的，原（yuán）买受（shòu）人不得参加竞买（mǎi）。 买受人明知（zhī）不符合竞买资格或者条（tiáo）件依然参（cān）加竞（jìng）买，且在成交后未（wèi）能在合（hé）理期（qī）限内取得相关部门股权变更批准（zhǔn）手续的，交纳的（de）保证金不予退（tuì）还。保证金不（bú）足（zú）以支付拍卖产生（shēng）的费用损失、弥补（bǔ）重新拍卖价款低于原拍（pāi）卖价款差价的（de），人民法院可以（yǐ）裁定（dìng）原（yuán）买受人补交；拒（jù）不补（bǔ）交（jiāo）的（de），强制执（zhí）行。第十六条 生效法律（lǜ）文书（shū）确定被执行人交付股权，因（yīn）股权所在（zài）公司在（zài）生效法律文书（shū）作出后增资或者减资导致被执行人实际持（chí）股比例降（jiàng）低或者升高的（de），人民法院（yuàn）应当按照下列情形分别处（chù）理： （一）生效法律文书已（yǐ）经明确交付股权的出资额的（de），按（àn）照该出资额交付股权； （二）生效（xiào）法律文书（shū）仅明确交付一定比例（lì）的股权的，按照生效法律（lǜ）文书作（zuò）出（chū）时该比例所对（duì）应（yīng）出（chū）资额占当前（qián）公司注册资本总额（é）的比例交付股（gǔ）权。第十七条 在审理（lǐ）股东资格确认纠纷（fēn）案件中，当事人提出要求公司（sī）签发出（chū）资证明书、记载于股东名册并办理公司（sī）登记机关登记（jì）的诉（sù）讼（sòng）请求且其主张（zhāng）成（chéng）立的（de），人民法（fǎ）院应当（dāng）予以支持；当事人未提出前述（shù）诉（sù）讼请（qǐng）求的（de），可（kě）以根据案件具体情况向（xiàng）其释明。 生（shēng）效法（fǎ）律文书（shū）仅（jǐn）确认股（gǔ）权属于当（dāng）事人所有，当事人可（kě）以持该生效法律文书自行向股权所（suǒ）在公司、公司（sī）登记机关申请办理股权变更手续；向人民法院申请（qǐng）强制执行（háng）的（de），不予（yǔ）受（shòu）理。第十八条 人民（mín）法院对被执行人在其他营利法人享有的投资权益强制执行（háng）的，参照适用本规（guī）定。第十九条 本规定自2022年1月1日起施（shī）行。 施（shī）行（háng）前本院公布的司法解释与本规定不一致的，以本规（guī）定为准。 ×××市（shì）场（chǎng）监督管理局（jú）： 根据本（běn）院（××××）……执……号执行裁定，依（yī）照《中华人民共和国民（mín）事（shì）诉讼法》第二百（bǎi）四十二条、《最（zuì）高人民法（fǎ）院关于人民法院强制执行股权若干（gàn）问题的（de）规定》第六条的规定，请协助执行下（xià）列（liè）事项： 一（yī）、对下列（liè）情况进（jìn）行公示（shì）：冻（dòng）结被执行人×××（证件种类、号码：……）持有×××……（股权的数额），冻结期限自（zì）××××年××月××日起至××××年（nián）××月（yuè）××日止； 二、冻结期（qī）间，未（wèi）经（jīng）本院（yuàn）许可，在你局职（zhí）权范（fàn）围内（nèi），不得为被冻结股权办理 等（děng）有碍执行的事项（根（gēn）据（jù）不同的公司类型、冻结需（xū）求，载明具体的协（xié）助执（zhí）行事项（xiàng））。 你院（××××）……执……号执行裁（cái）定书、（××××）……执……号协助执行通知书收悉，我局处理结果如下： 已于××××年××月××日在国家企业信用信息公示系（xì）统将你院冻结股权的情况进行（háng）公示（shì），并将在我局职（zhí）权范（fàn）围内按照你院要求履行相关协助执行（háng）义务。
